Rikopedia Research

  Trend foreign flow belum berubah. Belum ada aliran dana asing dalam jumlah besar yang masuk ke IHSG. 2 syarat utama dana asing masuk ke IHSG lagi :  1. Rupiah menguat or USD melemah. 2. Yield UST turun.

  Verdhana saham BBRI : Conservative stance TP 5400.  Saham TLKM : Dividend play TP 4100

  Gold paling potensial di tahun 2025. Demand from financial and monetary institutions, investors and speculators on the back of US Fed cuts, US policy uncertainty and heightened geopolitical tensions offer compelling entry for our long gold call. MUFG

Pasar saham Asia, termasuk Indonesia telah mengalami penurunan signifikan. Sentimen negatif datang bertubi2 seperti terpilihnya trump menjadi presiden AS membuat sentimen trade war AS vs China kembali memanas, Rupiah terus melemah dampak penguatan USD, Prospek penurunan suku bunga The Fed cuma 2x di tahun 2025 dll. Namun, bagi pelaku pasar yang jeli, ini justru menjadi peluang emas untuk masuk. Mengapa Indonesia menarik? Berikut ulasannya. Stabilitas Rupiah: Kunci Kesuksesan Rupiah menjadi salah satu faktor utama yang menentukan prospek investasi di Indonesia. Bank Indonesia (BI) telah melakukan pekerjaan luar biasa dalam mempertahankan stabilitas Rupiah, meskipun hal ini dilakukan dengan biaya penerbitan surat berharga BI (SRBI) yang besar. Jika sentimen makro mulai membaik kemudian pelemahan rupiah berhenti or mulai stabil dana asing estimasi akan kembali masuk ke pasar saham Indonesia lagi. Valuasi pasar saham Indonesia sudah murah Valuasi IHSG dibandingkan indeks regional. PER IHSG...

  Trend rupiah masih melemah, Momentum IHSG juga masih lemah ya. Intermarket Analysis adalah pendekatan analisis pasar keuangan yang melibatkan studi hubungan antara berbagai asset class, seperti saham, obligasi, komoditas, dan mata uang. Pendekatan ini membantu investor atau trader memahami bagaimana pergerakan di satu pasar dapat memengaruhi pasar lainnya. Rikopedia menggunakan analisa hubungan antara pergerakan mata uang USD/IDR dengan pasar saham IHSG. Selama rupiah masih melemah, IHSG masih berat buat naik.

China Bersiap untuk Melonggarkan Kebijakan Moneter di Tahun 2025 China akan mengubah kebijakan moneternya dari pendekatan "prudent" menjadi "moderately loose" di tahun mendatang. Langkah ini merupakan penyesuaian pertama sejak krisis keuangan global 2008. Perubahan ini menjadi sinyal kesiapan China untuk mengambil langkah agresif guna mendukung perekonomiannya. Mengapa Ini Penting? Perubahan ini hampir setara dengan pendekatan "whatever it takes" yang terkenal dari Mario Draghi, meskipun China belum sampai pada langkah ekstrem seperti suku bunga negatif. Dengan kebijakan ini, Bank Sentral China (PBOC) kemungkinan akan fokus pada penurunan suku bunga dan pelonggaran persyaratan cadangan (RRR) bagi bank dan lembaga kredit. Langkah ini diharapkan mendorong pertumbuhan ekonomi melalui pembiayaan yang lebih longgar, meningkatkan produktivitas, serta mendorong daya beli masyarakat. Efek Kebijakan Ini PBOC telah memangkas suku bunga repo 7 hari dari 1,8% menjadi ...

  USD index dan Yield UST10Y terus naik potensi memicu foreign outflow dari emerging market. Korelasi rupiah (USD/IDR) dengan IHSG. Korelasi rupiah (USD/IDR) dengan foreign flow.

Tahun 2025 diprediksi menjadi tahun yang penuh tantangan bagi pasar global. Dengan banyaknya faktor yang dapat memengaruhi stabilitas ekonomi, pelaku pasar harus bersiap menghadapi potensi risiko yang bisa berdampak signifikan pada aktivitas bisnis dan investasi. Berikut adalah beberapa risiko utama yang diproyeksikan oleh para ahli ekonomi: 1. Kebijakan Tarif Baru (90%) Tarif diperkirakan akan kembali diterapkan dengan probabilitas tinggi, mencapai 90%. Langkah ini kemungkinan akan memengaruhi perdagangan global, meningkatkan biaya impor, dan memicu ketegangan antarnegara. 2. Pendapatan Nvidia Tidak Sesuai Ekspektasi (90%) Dengan ekspektasi pasar yang tinggi terhadap perusahaan teknologi besar seperti Nvidia, kegagalan memenuhi harapan ini bisa menciptakan gejolak di sektor teknologi, yang memiliki pengaruh besar terhadap pasar saham secara keseluruhan. 3. Pemulihan Ekonomi AS (85%) Ekonomi AS diproyeksikan akan kembali mengalami percepatan. Namun, kebangkitan ini juga bisa memicu ken...

Profit bagger adalah istilah dalam dunia investasi saham yang berarti mendapatkan keuntungan berkali-kali lipat dari modal awal. Misalnya, saham yang naik 5 kali lipat disebut 5-bagger, dan 10 kali lipat disebut 10-bagger. Untuk mencapai profit sebesar ini, dibutuhkan strategi, kesabaran, dan pengetahuan. Berikut langkah-langkahnya: 1. Pelajari Dasar-Dasar Investasi Saham Memahami dasar-dasar pasar saham adalah langkah awal. Pelajari istilah penting seperti: Analisis Fundamental: Mengevaluasi kinerja perusahaan. Analisis Teknikal: Memahami pola harga saham. Perusahaan Growth: Perusahaan yang berpotensi tumbuh besar di masa depan. 2. Tentukan Tujuan Investasi Profit bagger biasanya didapatkan dengan investasi jangka panjang. Pastikan kamu memiliki tujuan yang jelas, seperti: Membangun kekayaan. Persiapan dana pensiun. 3. Pilih Saham yang Berpotensi "Bagger" Cari saham dengan ciri-ciri berikut: Fundamental Kuat: Perusahaan dengan kinerja keuangan solid, seperti laba bersih yang...

Panduan Lengkap Cara Investasi Bitcoin untuk Pemula Bitcoin semakin populer sebagai salah satu instrumen investasi modern yang menjanjikan. Namun, seperti investasi lainnya, ada risiko dan strategi yang perlu dipahami sebelum memulai. Jika kamu baru mengenal dunia kripto, berikut panduan lengkap untuk memulai investasi Bitcoin dengan aman dan efisien. Apa Itu Bitcoin? Bitcoin adalah mata uang digital pertama yang menggunakan teknologi blockchain untuk mencatat transaksi. Bitcoin memungkinkan transaksi peer-to-peer tanpa perantara seperti bank. Selain digunakan untuk transaksi, Bitcoin juga diminati sebagai aset investasi karena harganya yang cenderung naik dalam jangka panjang. Langkah-Langkah Investasi Bitcoin 1. Pahami Risiko dan Keuntungan Sebelum memutuskan untuk berinvestasi, penting untuk memahami bahwa harga Bitcoin sangat fluktuatif. Nilainya bisa naik atau turun tajam dalam waktu singkat. Meski potensial memberikan keuntungan besar, risikonya juga tinggi. Karena itu, pelajari ...

  Mata uang China Yuan terus melemah antisipasi perang tarif dengan AS. China terus mendevaluasi mata uangnya agar produk ekspor mereka tetap murah di pasar AS dan mengimbangi perang tarif dengan AS. Dari data Rupiah punya korelasi sangat besar dengan pergerakan yuan. Pelemahan yuan potensi menyeret rupiah. Di tahun 2018 waktu trade war AS China pertama dimulai, China melemahkan mata uangnya sebesar 13%. Join membership Rikopedia klik disini

  Valuasi IHSG dibandingkan indeks regional. PER IHSG (JCI) 12.3 sudah rendah or murah ya. Top picks Macquarie (RX) dan target pricenya. Saham bluechip seperti #TLKM #BBRI mulai diangkat naik. Jelang tutup tahun 2024 masih ada peluang tarikan window dressing. Window Dressing adalah strategi yang dilakukan oleh manajer investasi atau perusahaan untuk mempercantik laporan keuangan atau portofolio investasi mereka menjelang akhir periode tertentu, seperti akhir kuartal, semester, atau tahun. Tujuannya adalah untuk memberikan kesan positif kepada investor, klien, atau pemegang saham mengenai kinerja mereka.

  IHSG secara teknikal masih downtrend. Candle hari jumat kemarin masih buat lower low lagi. Belum ada story positif yang menopang IHSG. Berikut beberapa faktor yang membebani IHSG : Penguatan USD dampak sikap hawkish The Fed. Tahun depan peluang pemangkasan suku bunga cuma 2x. Market membutuhkan lebih banyak pemangkasan suku bunga. Penguatan USD membebani rupiah. Nilai tukar rupiah terus melemah ke level 16.300 Dampak pelemahan rupiah terus memicu foreign outflow atau arus keluar dana asing. 3 bulan terakhir total dana asing yang keluar dari IHSG sebesar 37.25 triliun. Cara join membership Rikopedia klik di sini

 Perhatikan data neraca bank sentral dari goldman sachs di atas Di tahun 2020 waktu covid bank sentral global melakukan pelonggaran moneter besar2an yang disebut dengan Quantitative easing/QE. Printing money or cetak duit dari udara kosong kemudian membeli asset obligasi pemerintah dan surat berharga lainnya. Perhatikan waktu melakukan QE di tahun 2020 neraca bank sentral naik signifikan ya. Waktu neraca bank sentral naik di tahun 2020 semua harga asset naik mulai dari saham, komoditas, crypto. Semua pesta beli saham sambil merem cuan karena semua diseret naik. Setelah melakukan pelonggaran moneter gila2an, Untuk mengendalikan inflasi akhirnya The Fed dan bank sentral global lainnya kembali melakukan pengetatan moneter or quantitative tightening (QT). Penurunan neraca bank sentral dampaknya mengurangi uang yang beredar di pasar akhirnya likuiditas kering. Kapan siklus pengetatan moneter (QT) berakhir? Penurunan neraca bank sentral proyeksi dari goldman sachs berakhir di kuartal 2 t...

  Respon hasil FOMC tadi malam USD dan Yield UST 10Y terus menguat. Rupiah lanjut melemah. BAD NEWS ‼️ Meskipun tadi malam The Fed memangkas suku bunga 25 bps tapi pasar merespon negatif hasil FOMC karena The Fed cuma memberikan sinyal 2x pemangkasan suku bunga di tahun 2025. Pasar membutuhkan lebih banyak pemangkasan suku bunga

Kebijakan moneter menjadi sorotan tajam menjelang tahun 2025, terutama karena ketidakpastian seputar jalur kebijakan yang akan diambil oleh bank-bank sentral. Setelah langkah-langkah pengurangan restriksi di kuartal keempat 2024, fokus beralih pada dua pendekatan utama: normalisasi dan pelonggaran kebijakan moneter. Di tengah situasi global yang dinamis, apa perbedaan keduanya, dan bagaimana dampaknya terhadap ekonomi global? Memahami Perbedaan Normalisasi dan Pelonggaran 1. Pelonggaran Kebijakan Moneter (Easing): Pelonggaran terjadi ketika bank sentral menurunkan suku bunga ke level di bawah suku bunga netral, yang bertujuan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Langkah ini sering dilakukan sebagai respons terhadap penurunan ekonomi yang tajam dan disertai dengan pelebaran credit spread. 2. Normalisasi Kebijakan Moneter (Normalization): Normalisasi melibatkan penyesuaian suku bunga menuju level netral atau sedikit di atasnya. Biasanya, langkah ini diambil setelah inflasi membaik dan ek...

  Apakah FOMC nanti malam bisa menghentikan rally USD or sebaliknya? Pelaku pasar cuma antisipasi 2x pemangkasan suku bunga di tahun 2025 membuat USD sulit untuk turun. Suku bunga tinggi or higher for longer membuat likuiditas kering, Pasar butuh lebih banyak pemangkasan suku bunga.

  Foreign outflow belum berhenti. Belum ada story positif. Pelaku pasar menunggu katalis positif dari hasil FOMC malam kamis ini. Apakah testimoni The Fed dovish or hawkish?

  Mantapp nih sabtu kemarin dibahas Rikopedia, senin news dividen interim BBRI langsung keluar. Dividen interim BBRI 135 rupiah per saham. Cum date 24 Desember

  Korelasi data foreign flow dengan pergerakan rupiah (USDIDR) 1. Rupiah melemah = Outflow dana asing dari IHSG 2. Rupiah menguat = Inflow dana asing ke IHSG

  Data dari Bank of America (BofA) sejak trump memenangkan pilpres AS inflow paling besar ke crypto. Data inflow ke crypto funds.

  FOMC tanggal 18 Desember dari data CME FedWatch  peluang The Fed memangkas suku bunga 25 bps sebesar 98.1%. Secara teori jika suku bunga The Fed turun akan diikuti pelemahan USD. Penurunan USD akan jadi angin segar buat rupiah karena potensi menguat. Penguatan rupiah akan menarik inflow dana asing masuk ke Pasar saham Indonesia. Kesimpulannya penurunan suku bunga The Fed akan jadi katalis positif buat rupiah dan pasar saham Indonesia.

Rencana merger XL Axiata (EXCL) dengan SmartFren (FREN) menjadi salah satu langkah strategis yang menarik perhatian industri telekomunikasi. Meski ada potensi pertumbuhan jangka panjang, sinergi pasca-merger membutuhkan waktu untuk terealisasi. Berikut adalah rangkuman analisis terbaru terkait merger ini. Fokus pada Sinergi Pasca-Merger Dalam panggilan analis pada 11 Desember 2024, EXCL menargetkan sinergi pra-pajak sebesar USD 300–400 juta per tahun dalam 3–5 tahun setelah penyelesaian merger. Potensi penghematan biaya ini berasal dari: Dekomisionalisasi 20–30% dari 68 ribu menara yang dimiliki bersama oleh EXCL dan FREN. Peningkatan penetrasi di area-area baru. Dua pendekatan untuk menghitung Net Present Value dari potensi sinergi ini: 1. EV/EBITDA multiple EXCL saat ini sebesar 4,3x, menghasilkan nilai Rp14,3–21 triliun. 2. Discounted Cash Flow (DCF) sebesar Rp19,6–28 triliun. Tantangan dalam Implementasi Ada beberapa aspek yang masih membutuhkan klarifikasi dan diskusi lebih lanjut...

Sektor Logam Indonesia: Peluang di Tengah Masa Sulit Sektor logam di Indonesia sedang menghadapi tantangan yang signifikan di tengah penurunan permintaan global dan perubahan kebijakan pemerintah. Namun, di balik tantangan tersebut, terdapat peluang investasi yang menarik.  Penurunan Harga Nikel dan Dampaknya Estimasi harga nikel untuk tahun fiskal 2025-2027 hingga 10% akibat menurunnya permintaan class 1 nickel. Harga nikel LME saat ini diperkirakan sudah mencapai level dukungan, dengan potensi munculnya kembali premi harga di kuartal keempat 2024. Penurunan ini mencerminkan kelebihan pasokan struktural dari fasilitas pengolahan baru di Tiongkok dan Indonesia. Namun, tidak semua kabar buruk. Saham perusahaan seperti INCO tetap menarik karena penjualan bijih nikel yang direncanakan pada 2025 serta korelasi tinggi dengan harga nikel LME. Di sisi lain, perusahaan seperti NCKL dianggap memiliki valuasi menarik dengan biaya operasional terendah dibandingkan para pesaingnya. Prediksi Ko...

  Berdasarkan konsensus analyst dari bloomberg terminal di atas sebanyak 88,9% analis merekomendasikan "Buy", sementara hanya 8,3% yang menyarankan "Hold" dan 2,8% yang merekomendasikan "Sell". Dengan target harga (target price) konsensus rata-rata sebesar 5.666 IDR dan potensi return sekitar 29,1%. Secara teknikal setelah 2 bulan penuh sejak bulan Oktober candle saham BBRI tertekan di bawah MA20 akhirnya candle saham BBRI kembali di atas MA20 mengindikasikan terjadinya perubahan momentum. Saham BBRI potensi reversal. Rikopedia hari rabu tanggal 11 Desember akumulasi saham BBRI sebanyak 1430 lot di harga 4420.  Untuk dapat update informasi dan trading plan detail saham BBRI bisa join group whatsapp membership Rikopedia caranya klik di sini

Asia Economic Outlook 2025: Strategi Menghadapi "Trade War Two" Dalam beberapa tahun terakhir, ekonomi Asia telah menghadapi dinamika yang beragam, terutama akibat ketegangan perdagangan global dan perubahan kebijakan moneter. Pada tahun 2025, wilayah ini akan memasuki fase baru yang ditandai dengan pergeseran pola pertumbuhan dan tantangan geopolitik yang lebih kompleks. Sorotan Ekonomi Asia di 2024 Meskipun tahun 2024 tidak menghadirkan pertumbuhan ekonomi yang luar biasa dari China atau pelonggaran kebijakan moneter global, sejumlah sektor tetap mencatatkan performa yang solid. Lonjakan ekspor teknologi dan semikonduktor dari Korea, Taiwan, Malaysia, dan Vietnam, serta pertumbuhan domestik yang sehat di beberapa pasar negara berkembang (EM Asia), menjadi pendorong utama. Namun, ketidakpastian meningkat dengan terpilihnya kembali Donald Trump sebagai Presiden AS, yang berpotensi memperburuk ketegangan perdagangan. Selain itu, penguatan nilai dolar AS juga membatasi ruang pe...

  TLKM divergence positif. Bakal jadi motor penggerak IHSG. Sinyal divergence positif keluar di bottom suatu trend dan mengindikasikan akan terjadi reversal atau pembalikan arah trend. Antisipasi window dressing Rikopedia beli saham bluechip TLKM 2600 lot harga 2820 (Buy tanggal 3 Desember). Disclaimer on (Bukan ajakan buy hold sell)

Perbankan Indonesia di Persimpangan: Risiko vs Peluang 1. Tekanan Outflow Dana Asing dan Kekhawatiran Pendapatan Dalam beberapa bulan terakhir, sektor perbankan Indonesia menghadapi tantangan besar dengan arus keluar asing yang signifikan, pertumbuhan pendapatan yang terbatas, dan kekhawatiran kualitas kredit. Bank besar seperti BBCA, BBRI, BMRI, dan BBNI mencatat total outflow hingga Rp14,4 triliun pada bulan lalu. Hal ini mencerminkan kerentanan terhadap faktor makroekonomi dan kekhawatiran pasar mengenai segmen pendapatan menengah ke bawah. 2. Risiko Jangka Pendek Masih Menekan Performa Dalam waktu dekat, tantangan seperti penurunan daya beli, inflasi, dan kenaikan suku bunga BI (BI rate) terus membayangi. Kondisi ini juga diperburuk oleh risiko geopolitik global yang dapat meningkatkan tekanan pada rupiah. Prospek manajemen baru di pemerintahan menjadi salah satu variabel yang akan menentukan arah kinerja sektor ini. 3. Prospek Pertumbuhan Jangka Panjang yang Tetap Menjanjikan Mesk...

  Selama bulan Oktober & November IHSG koreksi cukup dalam. Banyak saham yang fundamentalnya bagus ikut terdiskon dan menawarkan peluang dividen yield jumbo. Grafik di atas list beberapa saham yang memberikan peluang dividen yield jumbo

Apa Itu Window Dressing dan Januari Effect? Di dunia pasar keuangan, ada dua fenomena menarik yang sering terjadi di akhir dan awal tahun, yaitu Window Dressing dan Januari Effect. Kedua fenomena ini sering menjadi perhatian investor karena dapat memengaruhi pergerakan harga saham secara signifikan. Mari kita bahas penyebab dan dampaknya secara lebih mendalam. Window Dressing: Meningkatkan Citra Laporan Keuangan Window Dressing adalah strategi yang dilakukan oleh manajer investasi atau perusahaan untuk mempercantik laporan keuangan atau portofolio investasi mereka sebelum akhir periode pelaporan. Biasanya, ini terjadi pada akhir tahun atau akhir kuartal. Penyebab Window Dressing 1. Meningkatkan Daya Tarik bagi Investor Baru Manajer investasi ingin menunjukkan portofolio yang kuat untuk menarik minat investor baru di tahun berikutnya. 2. Tekanan untuk Menunjukkan Kinerja yang Baik Manajer dana atau perusahaan merasa perlu menampilkan hasil yang positif agar terlihat kompeten di mata kli...

  Pengunduran diri Dian Siswarini sebagai CEO XL Axiata pada 3 Desember 2024 dan rescheduling of Axiata's analyst day memicu spekulasi di pasar. Apakah merger EXCL- FREN semakin dekat?  Harga saham EXCL terbang ke utara

  IHSG bullish gartley pattern DASAR CHART PATTERN Dow theory beranggapan bahwa pergerakan harga mencerminkan semua informasi yang tersedia di pasar. Karena emosi manusia seperti keserakahan, ketakutan, dan harapan cenderung berulang dalam kondisi tertentu, pola pergerakan harga juga cenderung berulang. Inilah yang menjadi dasar keyakinan bahwa pattern masa lalu dapat membantu memprediksi masa depan. 3 dasar pemikiran teknikal analisis : 1. Pergerakan harga yang terjadi di pasar sudah mewakili semua faktor (Market actions discounts everything). 2. Harga bergerak dalam sebuah trend. 3. Sejarah akan terulang (History repeats itself).

  Antisipasi window dressing Rikopedia beli saham bluechip TLKM 2600 lot harga 2820. TLKM membentuk pattern bullish pennnant. Setelah sebulan penuh net sell tanpa ada inflow sama sekali akhirnya kemarin dana asing mulai masuk IHSG lagi sebesar 2.08 triliun. Dana asing mulai agresif masuk saham bluechip. TLKM keluar sinyal divergence positif.  Sinyal divergence positif biasa keluar di bottom suatu trend dan mengindikasi akan terjadi reversal